M&Aコンサルタントとは？　M&A関連の職種の解説！

M&Aコンサルタントとは？

M&A（Mergers and Acquisitions、合併・買収）コンサルタントは、企業のM&A戦略を策定し、対象企業の選定、交渉、契約締結、PMI（統合プロセス）までをサポートする専門家 です。企業が成長戦略の一環としてM&Aを活用する機会が増えており、それに伴いM&Aコンサルタントの需要も拡大しています。

M&Aの目的は、単なる企業の合併や買収にとどまらず、市場シェアの拡大、新規事業の獲得、技術力の強化、海外進出、事業再編 など多岐にわたります。成功するM&Aには戦略的な計画と実行が不可欠であり、M&Aコンサルタントは企業にとっての重要なパートナーとなります。

M&Aコンサルタントの主な業務

M&Aコンサルタントは、M&Aプロセス全体を支援し、以下のような業務を担当します。

M&A戦略の策定

企業の成長戦略や市場環境を分析し、M&Aが最適な選択肢かどうかを判断します。M&Aを活用することでどのようなシナジー（相乗効果）が得られるのかを評価し、企業価値向上のための戦略を立案します。

対象企業の選定・デューデリジェンス

M&Aの成功には、適切な買収・合併の対象企業を見極めることが不可欠です。財務状況、ビジネスモデル、顧客基盤、リスク要因などを詳細に分析する「デューデリジェンス（Due Diligence）」を実施し、対象企業の価値やリスクを評価します。

交渉・契約支援

M&Aでは、買収金額や条件の交渉が重要なポイントになります。M&Aコンサルタントは、企業の利益を最大化できるように交渉をリードし、法務・財務の専門家と連携しながら最適な契約条件を整えます。合意に至ると、最終契約（SPA：株式譲渡契約など）の締結をサポートします。

PMI（ポスト・マージャー・インテグレーション、統合プロセス）

M&Aが成功するかどうかは、PMI（統合プロセス） に大きく依存します。買収後、異なる企業文化、組織、業務プロセスを統合し、M&Aによるシナジーを最大化するための施策を実施します。PMIが不十分だと、M&A後の業績が低迷し、M&Aが失敗に終わるリスクが高まります。

M&A後の成長戦略支援

M&Aの完了後も、買収先企業の経営支援、新たな成長戦略の策定、業務効率化の推進などを行います。M&Aの成果が企業価値向上につながるように、継続的なアドバイスやサポートを提供します。

M&Aコンサルタントの特徴

M&Aコンサルタントは、戦略コンサルタントや新規事業コンサルタントとは異なり、財務・法務の知識に加えて、高度な交渉力が求められる点が特徴 です。

📌 企業価値評価（バリュエーション）の専門性
M&Aでは、対象企業の価値を適切に評価することが重要です。企業の財務諸表、キャッシュフロー、将来の成長性を分析し、最適な買収価格を算出します。

📌 交渉力・ファシリテーション能力
M&Aの成功には、売り手・買い手双方の利害を調整する交渉力が不可欠です。特にクロスボーダーM&A（国境を越えたM&A）では、文化や法制度の違いを考慮した交渉が求められます。

📌 PMIの実行支援
M&A後の統合（PMI）を適切に進めることが、M&Aの成功を左右します。異なる企業文化を融合し、組織の生産性を向上させるためのサポートを行います。

M&Aコンサルティング市場の動向と将来性

M&Aコンサルティング市場は、以下の要因によって拡大しています。

✅ 国内外の企業再編・事業再構築の増加
国内市場の成長鈍化や事業の選択と集中の動きが加速しており、企業再編・事業売却の需要が高まっている。

✅ スタートアップのM&Aの増加
大企業によるスタートアップ買収（M&A型オープンイノベーション）が増えており、M&Aコンサルの役割も拡大。

✅ クロスボーダーM&Aの活性化
日本企業の海外進出が増え、海外企業のM&Aをサポートするコンサルタントの需要が高まっている。

✅ M&A後の統合（PMI）ニーズの増大
M&Aを成功させるには、統合プロセス（PMI）が不可欠。M&A後の成長戦略や統合支援を提供できるコンサルタントが求められている。

M&Aコンサルタントに求められるスキル

🔹 財務分析・企業価値評価（バリュエーション、財務モデリング）
🔹 戦略立案（成長戦略、M&Aシナジーの創出）
🔹 交渉力・ファシリテーション能力（M&Aの条件交渉、企業間の調整）
🔹 法務知識（契約書の理解、コンプライアンス対応）
🔹 PMI（統合プロセス）のマネジメント（組織・業務の統合支援）
🔹 金融の知識

代表的なM&Aコンサルティング企業

企業	特徴
マッキンゼー・アンド・カンパニー	M&A戦略とPMI支援を強化
ボストン・コンサルティング・グループ（BCG）	企業変革と統合プロセスの専門知識を提供
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー ）（デロイト トーマツ コンサルティング）	会計・財務に強みを持つM&Aアドバイザリー
PwCアドバイザリー （PwCコンサルティング）	グローバルM&AとデジタルM&A支援
フーリハン・ローキー	独立系M&Aアドバイザリーでクロスボーダー案件に強み

M&Aコンサルタントのまとめ

M&Aコンサルタントは、企業の合併・買収を成功させるために、戦略策定から対象企業の選定、交渉、契約締結、PMI（統合プロセス）までを総合的に支援する専門家です。市場の変化に伴い、M&Aは単なる企業買収ではなく、新規事業開発や経営戦略の一環としての重要性を増しています。

今後、国内外のM&A案件の増加やPMI支援のニーズの拡大により、M&Aコンサルタントの役割はますます重要になる でしょう。

M&Aコンサルタントと近い職種・サービス

M&Aコンサルタントと混同されやすい職種には、M&Aアドバイザリー、M&A仲介、投資銀行、会計・税務アドバイザー、M&A法務アドバイザー、事業再生コンサルタントなどがあります。それぞれ役割が異なるため、以下に詳しく解説します。

M&Aアドバイザリー（FA: ファイナンシャル・アドバイザー）

業務内容

M&Aアドバイザリーは、M&A取引を成功させることに特化した専門家です。企業の成長戦略に基づいて、買収対象企業の選定、企業価値評価（バリュエーション）、M&Aスキームの策定、交渉サポート、買収資金の調達支援などを行います。

違い

M&AコンサルタントがM&Aの戦略立案や統合プロセス（PMI）まで関与するのに対し、M&Aアドバイザリーは、M&Aの成立に向けた交渉や財務面のサポートを主に担当します。

代表的な企業

• モルガン・スタンレー
• ゴールドマン・サックス
• GCA（フーリハン・ローキー）

2. M&A仲介業者

業務内容

M&A仲介業者は、売り手と買い手の間に立ち、M&Aのマッチングを行うことが主な役割です。具体的には、M&Aを希望する企業のリストアップ、売却・買収の候補企業の紹介、交渉の仲介、M&A成立までの進行管理などを行います。

違い

M&Aコンサルタントがクライアント企業の戦略策定や事業統合を支援するのに対し、M&A仲介業者は**「売り手と買い手のマッチング」に特化**している点が大きな違いです。

代表的な企業

• 日本M&Aセンター
• M&Aキャピタルパートナーズ株式会社
• ストライク

投資銀行（IBD: Investment Banking Division）

業務内容

投資銀行のM&A部門は、大規模なM&A案件のアドバイザリーを行います。主な業務には、M&Aストラクチャリング（取引設計）、買収資金の調達（株式発行や社債発行の支援）、交渉のリードなどがあり、特にクロスボーダーM&Aや上場企業の大型買収案件に強みを持ちます。

違い

M&AコンサルタントがM&Aの戦略立案や統合後のサポートを担当するのに対し、投資銀行はM&Aの金融面に特化し、資金調達やディール実行のサポートを行う点が異なります。

代表的な企業

• モルガン・スタンレー
• ゴールドマン・サックス
• 野村證券

会計・税務アドバイザー（M&A税務コンサルタント）

業務内容

M&Aにおける会計・税務リスクの最適化を専門とするアドバイザーです。主な業務には、買収企業の財務デューデリジェンス（FDD）、M&Aの税務リスク評価、買収後の財務統合（PMIにおける会計処理支援）などがあります。

違い

M&Aコンサルタントが経営戦略や事業統合を支援するのに対し、会計・税務アドバイザーは、M&A取引の財務・税務リスクを最小化する役割を担う点が異なります。

代表的な企業

• PwCアドバイザリー
• デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー（DTFA）
• KPMG FAS
• EYストラテジー＆コンサルティング

PwCコンサルティング
EYストラテジー・アンド・コンサルティング
KPMGコンサルティング
デロイト トーマツ コンサルティング

事業再生コンサルタント

業務内容

経営危機に陥った企業の再建を支援する専門家です。主な業務として、債務整理や資金繰り改善、事業売却・分社化の支援、経営改善計画の策定などがあります。

違い

M&Aコンサルタントが企業の成長戦略としてのM&Aを支援するのに対し、事業再生コンサルタントは倒産リスクを回避し、企業を立て直すことに重点を置く点が異なります。

代表的な企業

• アリックスパートナーズ
• 山田コンサルティング

まとめ

M&Aコンサルタントと混同されやすい職種には、M&Aアドバイザリー、M&A仲介業者、投資銀行、会計・税務アドバイザー、弁護士、事業再生コンサルタントなどがあります。それぞれの職種には、M&Aの取引成立、財務・法務リスクの最適化、事業再生といった異なる専門領域があります。

職種・サービス	M&Aコンサルタントとの違い	代表的な企業
M&Aアドバイザリー（FA）	M&A取引の成立を重視（仲介・交渉メイン）	モルガン・スタンレー、GCA
M&A仲介業者	売り手・買い手のマッチングに特化	日本M&Aセンター、ストライク
投資銀行（IBD）	大規模M&Aや資金調達に強み	ゴールドマン・サックス、野村證券
会計・税務アドバイザー	M&Aの財務・税務リスク評価が中心	PwC、KPMG
事業再生コンサルタント	経営危機の企業の再建を支援	アリックスパートナーズ

M&Aコンサルタントは、これらの専門家と連携しながら、企業の成長戦略としてのM&Aを成功に導く役割を果たす点が特徴です。